Morningstar 2025: BTG Pactual se consolida en renta variable con su filosofía de inversión

Debido a los sólidos rendimientos ajustados al riesgo que ha tenido en los últimos años el fondo BTG Alfa B1 de la operadora BTG Pactual es que fue galardonado por Morningstar como el Mejor Fondo Renta Variable México.

En entrevista para El Economista, José Miguel Garaicochea Berjón, director ejecutivo de la Operadora BTG Pactual, destacó que por tercer año consecutivo la gestora obtuvo dicha presea con su único fondo con el que compiten en el mercado mexicano.

Enfatizó que la fortaleza de dicha serie está en su filosofía de inversión la cual busca concentrarse en emisoras de alta calidad en el management, en los productos y servicios que ofrecen las empresas, lo cual se refleja en rendimientos muy destacados.

“Esto se logra a través de un conocimiento profundo que tenemos tanto del mercado, como de las compañías. Entonces, detectar esas emisoras de calidad y tener la más alta convicción, sabemos y estamos convencidos que trae los mayores retornos de inversión. Y esta es la razón por la cual nosotros tenemos en tan solo siete empresas el 85% de los activos de nuestro fondo” señala.

“Por ejemplo, en los últimos tres años el fondo ha pagado tres veces el rendimiento del IRT. Y esto es 33% contra 11% y en los últimos cinco años el fondo ha pagado prácticamente también el doble del rendimiento del IRT 61% contra 33%, estamos convencidos que nuestra filosofía de inversión es la que funciona”.

De acuerdo con el directivo de BTG Pactual invertir en emisoras de alta calidad trae como consecuencia que la volatilidad disminuya porque estas normalmente son muy defensivas en épocas malas del mercado pero también traen muy buenos retornos en épocas buenas del mercado.

“Esto trae como resultado que el fondo tenga un alto rendimiento con una baja volatilidad, que es lo que todo inversionista busca y nos da mucha tranquilidad”.

Características del fondo

El fondo BTG Alfa serie B1 invierte en acciones y demás valores que las representen o se encuentren referidos a éstas, de emisoras mexicanas denominadas en pesos, así como, de manera complementaria, en acciones o valores listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores. 

Ante lo anterior, el directivo destaca que en el fondo pueden invertir personas físicas desde una acción que vale menos de dos pesos hasta varios millones de pesos. “Esto lo hace muy flexible y permite que todo tipo de inversionistas pueda acceder al fondo. Desde un pequeño inversionista que quiere empezar a formar un patrimonio hasta los grandes inversionistas que quieren continuar con su patrimonio acrecentándolo”.

Asimismo, señala que el fondo ganador ha dado buenos rendimientos en los últimos años con una baja volatilidad, por lo que puede ser una buena opción tanto para inversionistas cautelosos, pero también para aquellos que buscan una mayor rentabilidad en el largo plazo.

“Debemos de entender que toda inversión en renta variable siempre debe medirse como inversión de mediano a largo plazo, nunca como corto plazo. 

Entonces es para inversionistas que quieren formar un patrimonio en el largo plazo y que buscan a través de la renta variable potenciar ese recurso en el mejor fondo del mercado y eso es donde estamos enfocados nosotros, tanto en pequeños, medianos y grandes inversionistas”.

Perspectivas

José Miguel Garaicochea Berjón considera que si bien la industria de fondos ha ido creciendo tanto en activos como en clientes y su desempeño ha sido favorable, en el futuro puede ser todavía mucho mejor.

“La perspectiva para México es buena, las tasas de interés van a estar bajando, eso es bueno, se espera que las tasas de interés bajen este año 175 puntos base de acuerdo al consenso del mercado”, dijo.

Finalmente, opinó que el gobierno mexicano está haciendo una buena labor en estas negociaciones del Tratado de Libre Comercio y los aranceles, por lo que se estará viendo un desenlace en el mediano a largo plazo.