Morningstar 2025: Protección contra la inflación, entre las fortalezas del VALUEF2

ontar con estrategias de inversión sólidas, un manejo estricto de los riesgos y que se obtengan buenos rendimientos para ayudar al inversionista a incrementar su patrimonio, es una condición que premia Morningstar en los fondos de inversión. Por lo que en esta ocasión el galardón al Mejor Fondo Deuda Largo Plazo fue para el ValueF2 B1 de la gestora Value.

“Dentro de sus características que tiene este fondo es que se puede invertir en papeles corporativos, en papel gubernamental, en diferentes tipos de tasa, como puede ser tasa nominal, tasa real o se puede invertir en papeles con sobretasa”, así lo explicó Arturo Rafael Orozco López, director general de Value Operadora de Fondos en entrevista para El Economista.

“Entre las fortalezas que tiene el fondo es que tiene inversiones que te ayudan a protegerte contra la inflación, ya que está invertido en varios instrumentos que tienen tasa real como la tasa base y tiene tanto tasas muy interesantes como cupones con tasas altas y que nos ha permitido en momento de inflaciones altas mantener el patrimonio de nuestros inversionistas”.

De acuerdo con el directivo, el monto mínimo para invertir en este fondo es de 25,000 pesos de inicio y posteriormente ya no hay esta restricción, y se pueden hacer incrementos desde 1,000 pesos.

Además, al ser un fondo multiserie pueden invertir personas físicas, personas morales y personas morales no contribuyentes.

"Hemos visto que en los tres grupos de clientes hay un interés cuando la inversión tiene una visión de largo plazo, quieren incrementar su patrimonio han encontrado en el fondo, una muy buena opción para invertir”.

El sector

Arturo Rafael Orozco destacó el momento dinámico que está viviendo el sector de los fondos de inversión, sobre todo en los dos últimos años que los ha llevado a tener tanto crecimiento en número de activos como de clientes.

“Empezó una dinámica muy interesante en los crecimientos que se han tenido sobre todo en los dos últimos años, arriba del 20%, muestra de que es un mercado muy dinámico”, explica.

“El incremento de clientes es una labor muy interesante que han hecho sobre todo algunas instituciones para tratar de democratizar o darle acceso a más clientes que no tenían considerado ser inversionistas de fondos, los ha hecho más accesibles”.

Actualmente la operadora Value tienen ocho fondos de inversión con un valor en activos arriba de los 5.051 millones de pesos.

El mercado

El directivo de Value, coincide en que el tema de la nueva administración en Estados Unidos y los aranceles seguirán generando incertidumbre en los mercados en el corto plazo.

“Esta, es una de las amenazas importantes, aunque ha venido reduciéndose el impacto, lo podemos ver el mercado de capitales, en el mercado de cambios y en el mercado de deuda. En los fondos nos impactan estos estos tres mercados, sin embargo, ha venido disminuyendo”, consideró.

“Sabemos que tarde o temprano se tomará una decisión por parte del gobierno de Estados Unidos de imponer algún tipo de arancel en algún porcentaje durante cierto periodo, pero sería muy lamentable que fuera generalizado de 25% y plazos superiores a 1 año”.

Tasas de interés

Finalmente, Arturo Orozco señaló que la expectativa en México es que en el caso de la inflación vaya cediendo, acompañado con un ciclo de bajas en las tasas de interés. 

“El ciclo de baja de tasas por parte de por parte del Banco de México va a seguir a la baja más o menos de 100 a 125 puntos base en lo que resta del año”, indicó.

“Es una buena oportunidad que podemos aprovechar y se puede traducir en rendimientos muy atractivos para el inversionista”. 

gregó que espera que la reducción de tasas se traduzca en un menor costo del dinero y algunos de los proyectos que están detenidos se puedan reanudar para que sean productivos para el país, además de que se puedan pueden tomar decisiones que activen el mercado y tener ciclos más positivos para todos.