Deuda corporativa cayó durante marzo en la BMV

Durante Marzo el monto emitido en deuda corporativa en México alcanzó 14,356 millones de pesos, 71.9% menos que los 51,066 millones de pesos colocados durante el mismo mes del año pasado, según datos de Banorte.

De acuerdo con los analistas de la institución financiera, esto se explica principalmente por una mayor aversión al riesgo ante la incertidumbre en los mercados financieros.

Desde su punto de vista, los recursos de las nuevas colocaciones serán principalmente para el refinanciamiento de emisiones vigentes.

No obstante, durante la semana que concluyó, hubo mayor dinamismo en la emisión de deuda de largo plazo, pues se realizaron cuatro colocaciones, donde destacan las quirografarias de Grupo Aeroportuario del Pacífico y Grupo GICSA, así como las estructuradas de Financiera Atlas y Unirenta Arrendamientos, por un monto total de 6,600 millones de pesos.

Para la primera semana de abril, en el mercado de largo plazo se espera la emisión quirografaria de Corpovael, CADU 19 por un monto de hasta 500 millones de pesos.

“En el mercado de deuda bancaria, la próxima semana se esperan las primeras colocaciones del 2019 por parte de Consubanco, y Banco Santander por un monto de hasta 6,700 millones de pesos”, comentó el área de análisis de Banorte en un documento para inversionistas.

Cadu, empresa de vivienda, planea emitir deuda por hasta 500 millones de pesos amparada en un programa por hasta 1,500 millones de pesos.

La emisión estará referenciada a la TIIE a 28 días, tendrá una vigencia de cinco años, y los recursos serán usados para refinanciamiento de deuda a corto plazo y adquisición de otros negocios.

Los especialistas de Banorte comentaron que el bono cuenta con calificaciones de “HRA- / A-/M” por parte de HR Ratings y Verum. Desde su fundación a la fecha la empresa ha escriturado más de 97,000 viviendas.

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