Lectura 2:00 min
Fibra Shop colocará CBFI en la Bolsa
Fibra Shop (FSHOP) realizará una oferta privada de CBFI por 2,800 millones de pesos, para poder llevar a cabo sus adquisiciones comerciales durante este año.
Fibra Shop (FSHOP) realizará una oferta privada de CBFI por 2,800 millones de pesos, para poder llevar a cabo sus adquisiciones comerciales durante este año.
Un análisis de Signum Research indicó que la oferta se realizará en dos partes a un precio de 17.5 pesos por certificado y únicamente podrán participar los inversionistas de FSHOP que se hayan suscrito como tenedores hasta el 10 de marzo del 2015. Luego, los tenedores podrán participar en la primer ronda, que iniciará el 13 de marzo, con la capacidad por tenedor de adquirir un nuevos CBFI por cada 2.27872 CBFI de los que sean titulares, finalizando esta primera ronda el día 20 de marzo.
La segunda ronda iniciará el 23 de marzo del 2015, finalizando el 26 de marzo del 2015.
El objetivo del fideicomiso de inversión en bienes raíces este año, según Signum contempla adquirir entre 10 y 12 centros comerciales, lo que duplicaría la superficie actual.
Escenario positivo
Signum Research estima un escenario favorable para FSHOP este año.
Lo anterior debido a una mayor demanda por arrendamiento comercial, así como el sólido control en los gastos operativos, lo cual le permitirá continuar con un mejor desempeño, a través de eficiencias operativas y mejora en márgenes, beneficiado de mayores recursos para expansión y dividendos hacia los tenedores de CBFI.
De concretar exitosamente la emisión de 160 millones de CBFI, los recursos totales de FSHOP serían por 6,000 millones de pesos, incrementando la razón de apalancamiento (Deuda Total/Activos Totales) hacia 40% en los próximos trimestres.
Signum Research mantiene su precio objetivo de 20.5 pesos para finales del cuarto trimestre del este año.
