La importancia ?del flujo de efectivo

Esta corriente de recursos es más delicada de lo que se piensa, y en su adecuado manejo reside una operación exitosa de los negocios.

El flujo de efectivo es uno de los pilares en la administración de cualquier empresa, debido a que representa las entradas y salidas de efectivo, producto de la operación diaria de una compañía, por ello es importante lograr un buen control en su manejo y evitar posibles errores.

Este elemento es una herramienta vital para controlar los ingresos y egresos, de tal forma que permite enfrentar las obligaciones diarias, al tiempo que sirve para medir los fondos con los que dispone la entidad.

Asimismo, el flujo de efectivo está completamente vinculado con la rentabilidad del negocio, principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar contingencias no previstas y tener dinero disponible para las inversiones que pudieran presentarse.

Sin embargo, a pesar de su importancia, uno de los problemas financieros más comunes es la falta de atención al tema, ya que se incurre en desaciertos que ponen en riesgo a la empresa. Actualmente, la situación económica que vive nuestro país no sólo afecta la demanda de los productos o servicios de las empresas, sino que también dificulta la gestión de cobro de las carteras y se genera una insuficiencia de fondos para financiar las operaciones corrientes.

Lo anterior tiene un fuerte efecto multiplicador, ya que si una empresa se demora en el pago de las deudas y perjudica la capacidad de pago de sus acreedores, quienes a su vez se retrasan con sus proveedores, se genera una cadena que puede poner en serios problemas financieros a los más vulnerables.

El conflicto se agrava cuando no se está preparado para el peor escenario, ya que muchas empresas no necesariamente quiebran por tener pérdidas, sino por la falta de habilidad para resolver de forma rápida y acertada los conflictos de flujo de efectivo. Uno de ellos puede ser la incapacidad para afrontar los pagos propios de la operación, o incluso malgastar el efectivo cuando se tiene un excedente. La buena noticia es que existen diversas formas para afrontar todo conflicto; nadie conoce mejor a la empresa que sus propios dueños o gerentes, por tanto, son ellos quienes deciden qué hacer en esos casos.

Aquí unas sugerencias:

Elaborar un presupuesto de efectivo que refleje los ingresos y desembolsos a futuro, de tal forma que se planifique y conozca previamente la cantidad de efectivo que posiblemente poseerá la empresa, con el fin de lograr que el saldo ideal de caja considere una cantidad suficiente para cubrir las operaciones corrientes y, al mismo tiempo, tener cierta cantidad disponible para eventos imprevistos.

Por otro lado, el buen manejo de los inventarios es sumamente importante en el nivel de efectivo, principalmente porque su venta representa un ingreso y por ende se recomienda eliminar los productos de lento movimiento o que representan un margen de utilidad mínimo. Otro factor primordial para un adecuado flujo de efectivo recae en las cuentas por cobrar. Es indispensable establecer las políticas de crédito y hacérselas saber a los clientes, sin olvidar el seguimiento de la cartera vencida, ya que mientras mayor es el vencimiento, más difícil es cobrarlas (recuperar el dinero). Por esta razón, la cobranza debe ser realizada de forma constante y actuar tan rápido como sea posible.

Por último, las salidas de efectivo representan un punto clave. Se debe cuidar y eliminar cualquier gasto innecesario o superfluo, con el fin de mantener un exhaustivo control de las compras e identificar todas las erogaciones para evitar cualquier tipo de fuga de dinero. También es conveniente aprovechar las ventajas de crédito que puedan ofrecer los proveedores y sincronizar los pagos con los cobros, sin olvidar la opción de utilizar los instrumentos financieros y hacer rendir al máximo posible el efectivo en bancos.

Sin duda, el flujo de caja es más delicado de lo que se piensa, y para que un negocio sea rentable y próspero, es importante contar con personal capacitado que conozca cómo manejar el efectivo, para distribuir el capital de la forma más óptima y lograr mantener una estructura sólida, capaz de enfrentar las amenazas, sin perder de vista las metas y objetivos propuestos.

*/ Miembro del Grupo IMEF Yucatán.