S&P teme contagio a la banca nacional ante debilidad económica

La decisión de Standard & Poor’s de revisar de Estable a Negativa la perspectiva de la nota soberana de México impactó en 77 instituciones financieras mexicanas.

En un comunicado, la agencia destacó que la tendencia de su análisis de riesgos de la industria bancaria por país (BICRA, por su sigla en inglés) de México fue revisada de Estable a Negativa, debido a las expectativas económicas más débiles.

“En nuestra opinión, existe un riesgo de que persista un crecimiento económico débil, lo que afectaría la resiliencia económica del país y complicaría las condiciones operativas para las instituciones financieras locales”, señala la agencia.

Agrega: “la mayoría de las acciones de calificación refleja nuestra opinión de que las notas de las instituciones financieras están limitadas por las del soberano, debido a la gran exposición de estas instituciones al riesgo país y a la naturaleza de alta sensibilidad de sus negocios al estrés soberano”. S&P precisa que las acciones de calificación sobre las instituciones financieras mexicanas reflejan el potencial deterioro de la calidad crediticia del soberano y el posible contagio a la industria bancaria local en forma de un mayor riesgo económico.

Puntualiza que aunque hoy la evaluación del riesgo económico de México en el BICRA es de cinco, la materialización de tales riesgos podría llevar a una revisión más débil y a bajar el ancla.

“Además, nuestra evaluación de capital y utilidades de todas las instituciones financieras mexicanas podría caer a una categoría más débil derivado de mayores cargos por riesgo”.

Destaca que se ve una probabilidad de una en tres de que su evaluación del riesgo económico del sector bancario empeore, por lo que revisó su tendencia del riesgo económico del BICRA de México a Negativa de Estable.

“En nuestra opinión, la severidad del impacto en el sistema bancario dependerá de cuánto tiempo tome a la economía repuntar. Un periodo largo ocasionaría que la calidad de activos y el desempeño operativo de los bancos se vean afectados negativamente, lo que debilitaría sus perfiles de negocio y financiero”.

S&P resalta que, dada la fuerte correlación entre el crecimiento económico y el otorgamiento de crédito de los bancos, se espera que la cartera total en el sistema bancario crezca entre 8 y 9% en el 2019 y luego aumente ligeramente a 9-10% en el 2020.

“En nuestra opinión, las cautelosas prácticas de otorgamiento de crédito implementadas durante los últimos años ayudará a los bancos a evitar un marcado incremento en los activos improductivos y en las pérdidas crediticias”.

La agencia destaca que para algunas instituciones se corrobora la perspectiva Estable; mientras que existe otro grupo para el cual confirma sus calificaciones con perspectiva Negativa; y para un pequeño número de instituciones con perspectivas en desarrollo.

“Podríamos revisar la perspectiva de las instituciones financieras mexicanas con calificaciones limitadas por la calificación del soberano en los próximos 12 meses si revisáramos la perspectiva del soberano a Estable”.