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Educa coloca 3,739.8 millones de pesos en bonos ligados a la sostenibilidad
Fibra Educa, el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces del sector educativo, debutó en el mercado de deuda etiquetada, con la emisión de tres bonos vinculados a la sostenibilidad, con la cual captó recursos por un monto de 3,739.8 millones de pesos a través de la BMV.
Fibra Educa, el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces del sector educativo, debutó en el mercado de deuda etiquetada, con la emisión de tres bonos vinculados a la sostenibilidad, con la cual captó recursos por un monto de 3,739.8 millones de pesos a través de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Los recursos recibidos por la colocación de los tres bonos vinculados a la sostenibilidad serán usados por el Fideicomiso para el refinanciamiento de un crédito contratado el año anterior.
Dicho crédito fue destinado a la adquisición de infraestructura educativa consistente en un inmueble en Aguascalientes, que junto con otros 5 adquiridos en el 2022 con recursos propios, aumentó el 19.85% del área bruta rentable -equivalente 89,186 metros cuadrados- de su cartera inmobiliaria.
“Con este refinanciamiento Fibra Educa estima disminuir sus costos financieros, traduciéndose en un mayor rendimiento en beneficio de sus tenedores”, indicó la administración.
La colocación de deuda se realizó bajo la modalidad de vasos comunicantes, dividida en tres tramos, con diversos plazos de vencimiento y diferentes niveles de tasa de interés.
Con el primer tramo -identificado con la clave “EDUCA23L”- captó poco más de 1,734.4 millones de pesos y se emitió a una tasa flotante inicial de 12.64%, con fecha de vencimiento el 13 de agosto de 2026.
Mediante una segunda emisión con clave “EDUCA 23-2L” obtuvo recursos por poco más de 707 millones de pesos y ofreció un interés fijo bruto anual de 11.32 por ciento. El vencimiento es a siete años, por lo que el pago será el 8 de agosto de 2030.
Por el tramo correspondiente a “EDUCA 23UL” recibió 1,298.4 millones de pesos, con vencimiento a 10 años o el 4 de agosto de 2033. Los intereses por esta emisión serán de 6.60% fijo anual.
La administración de Fibra Educa dijo que las emisiones de bonos vinculados a la sostenibilidad formaron parte de un programa de colocación de deuda bursátil autorizada por un total de hasta 20,000 millones de pesos, con un plazo de cinco años.
Al ser bonos etiquetados, el fideicomiso estableció Indicadores de Desempeño Clave o KPIs enfocados a lograr 963 becas activas entre la población mexicana con vulnerabilidad económica al 2030.
El segundo compromiso es certificar el 30% del Área Bruta Rentable de su portafolio también al 2030 y el tercero consiste en migrar el 45% del consumo de su energía eléctrica a fuentes renovables. Estos indicadores se consideran a partir de las bases reportadas al cierre del 2022.
El Fideicomiso tiene contemplado hacer una reapertura del Programa, siempre y cuando así lo considere la administración que las condiciones del mercado son convenientes para ello.
HR Rating asignó la calificación “AAA” a la emisión de los tres bonos vinculados a la sostenibilidad de Fibra Educa y Moody’s les otorgó la nota AA+.mx, ambas con grado de inversión y son las más altas para emisores locales.
La cartera de la emisora consta de 65 inmuebles con un total de 538,382 metros cuadrados de Área Bruta Rentable y una ocupación del 100 por ciento.
Los campus universitarios, los centros de aprendizaje y los 5 edificios de oficinas que administran el fideicomiso inmobiliario se localizan en 20 estados de la República Mexicana como Aguascalientes, Querétaro, Ciudad de México, Estado de México, Nuevo León, Jalisco, por mencionar algunos.
“El modelo de negocios de Fibra Educa tiene como principal objetivo proporcionar al mercado espacios destinados a la operación de instituciones educativas y generar valor a través de la continua búsqueda de mejores oportunidades que se traducen en rendimientos para los tenedores”, se expuso en el roadshow.