Circular única en seguros permitirá cumplir Solvencia II

El sector asegurador ya tiene el borrador de la circular única que regirá a la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, informó Manuel Aguilera Verduzco.

El Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) explicó que se tiene un proceso de consulta abierto con la industria para analizar la regulación secundaria.

Esta circular, que se esperaba conformar en conjunto, contempla los modelos que se tomarán en cuenta para el esquema de Solvencia II; las aseguradoras esperan terminar de analizar el documento en los próximos meses para realizar sus propuestas sobre esta normativa.

Para avanzar en el proyecto de regulación secundaria, hay dos aspectos que consideramos esenciales para lograr una implementación exitosa y tienen que ver con la forma en la que vamos a implementar los requerimientos cuantitativos de solvencia, de reservas y los de capital, además del fortalecimiento del gobierno corporativo y la revelación de información , precisó.

Durante su participación en la 23 Convención de Aseguradores de México, dio a conocer la fórmula que, de acuerdo con el regulador, se debe tomar para el cálculo del requerimiento de capital de solvencia, la cual consiste en seis componentes.

El que más importancia tiene por el peso relativo de la fórmula general y por la novedad de los procedimientos de cálculo, tiene que ver con los requerimientos para los riesgos técnicos y financieros de seguros , precisó.

Manuel Aguilera explicó ante aseguradores que de acuerdo con las expectativas de la Comisión y la Secretaría de Hacienda, una vez que se concluya el periodo de consulta y revisión de la circular única, ésta se podría publicar entre septiembre y octubre del 2014.

La expectativa de un crecimiento económico sostenido en los próximos años, con expansiones anuales para llegar hasta 5% del PIB para el 2030, tal y como lo prevé el Banco de México, para el mercado asegurador será de 1.9 billones de pesos, por lo que se requeriría más capital, por parte de las empresas, que respalde los riesgos que asumen las empresas.

Con la ley actual, los requerimientos de capital están por arriba de los 609,000 millones de pesos.

Éste es un factor que puede constituirse en una limitante muy importante, por eso es relevante tener un marco normativo que no constituya un factor que inhiba el acceso de capital a esta industria, para materializar estos crecimientos , precisó Aguilera.

Comentó que ante un escenario en el que los requerimientos de capital son demasiado altos, es importante crear un ambiente competitivo que atraiga inversiones y que haya una medición más estricta de los riesgos.

Por lo anterior, mencionó que en los siguientes meses, y hasta abril del 2015, vivirán momentos intensos y retadores intelectualmente para dar cumplimiento a la nueva ley.

Al inaugurar el evento, el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, reveló que en México sólo 24% de la población tiene acceso a seguros, por lo que es importante elevar ese porcentaje.

Detalló que el nivel de penetración se ubicó en apenas 2% del PIB al cierre del 2012, por debajo de 2.8%, promedio de América Latina, y es la mitad de lo que registra Chile o Brasil. Por ello, destacó la importancia de crecer en la materia y por lo que el gobierno trabaja en generar las mejores condiciones.

Componentes de capital en la circular

PRIMER COMPONENTE

• Se relaciona con los requerimientos de capital por riesgos técnicos y financieros de seguros, que es donde se agrupa la mayor parte de los riesgos del mercado asegurador.

SEGUNDO COMPONENTE

• Se agrupan los requerimientos de capital para los seguros cuyo margen de solvencia se mide a partir de pérdidas máximas probables, que son las pólizas agrícolas y de animales, de terremoto, huracán, garantía financiera y crédito a la vivienda.

TERCER COMPONENTE

• Contempla el requerimiento de capital para riesgos técnicos y financieros en los seguros de pensiones derivados de la seguridad social.

CUARTO COMPONENTE

• Reúne los lineamientos para riesgos técnicos y financieros de fianzas, que ahora las compañías de seguros podrán hacer como una operación o directamente las compañías afianzadoras, utilizando la misma fórmula.

QUINTO COMPONENTE

• Tiene que ver con todos los riesgos de contraparte distintos a los vinculado a los valores en los que invierten las compañías de seguros, operaciones crediticias y otro tipo de deudores.

SEXTO COMPONENTE

• Está relacionado con los riesgos operativos.

yuridia.torres@eleconomista.mx