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Crédito hipotecario resiste la inflación; da señales de desaceleración
En el 2022, la banca comercial logró un crecimiento de 18.1% en monto de colocación; sin embargo, cayó 4% en número de financiamientos, respecto al 2021.
Enrique Margain Pitman, coordinador del Comité Hipotecario de la ABM.
La inflación ha pasado factura al crédito hipotecario. De acuerdo con Enrique Margain Pitman, director ejecutivo de Préstamos a Particulares de HSBC, desde finales del 2022 se ha notado una desaceleración en este tipo de financiamiento, el cual había mostrado resiliencia en los años del inicio de la pandemia.
En entrevista, el también coordinador del Comité Hipotecario de la Asociación de Bancos de México explicó que uno de los factores principales que ha impactado en el dinamismo del crédito hipotecario es, sin duda, la inflación.
De acuerdo con el banquero, la inflación ha incidido en tres aspectos fundamentales para la vivienda y su financiamiento: el ingreso disponible de los consumidores, las tasas de interés, así como el valor de las casas y departamentos.
La inflación generalizada ha provocado que las personas tengan menos capacidad de ahorro y de compra, lo que los aleja, aún más, de la posibilidad de comprar una casa”, afirmó el directivo de HSBC.
Durante el 2022, la banca comercial otorgó 147,000 créditos hipotecarios por alrededor de 286,000 millones de pesos, es decir un crecimiento anual de 18.1% en monto de colocación, pero con una caída de 4% anual respecto al número de financiamientos.
En el sector inmobiliario, el efecto de la inflación se ha visto reflejado en el costo de los materiales y del financiamiento para la construcción de nuevos proyectos, lo que derivó en un encarecimiento de 8% en la vivienda durante el 2022, según datos de Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).
En línea con el encarecimiento de la vivienda, el monto promedio de los créditos de la banca comercial aumentó 11.5%, a cerca de los 2 millones de pesos.
“Este comportamiento se debe a la disminución de la oferta de vivienda de interés social, por lo que la mayor venta de la vivienda se da en el segmento medio”, comentó Margain.
Por otro lado, Margain destacó que la tasa de interés promedio ponderada del crédito hipotecario se incrementó 100 puntos base durante el 2022, es decir 1%, para cerrar el año en 10.08 por ciento.
Dicho aumento tiene como consecuencia una disminución de 6.7% en la línea de crédito para un mismo ingreso o, en su caso, un alza de 7.2% en los pagos de la mensualidad de los nuevos créditos que se originen.
“Esto puede considerarse poco; sin embargo, cuando se conjuga con todo el panorama económico al que se deben enfrentar actualmente las familias mexicanas, es más complejo”, indicó el especialista.
Crecimiento moderado
Ante el panorama económico actual, Margain Pitman afirmó que el sector hipotecario podría tener un crecimiento moderado durante el 2023.
“Creo que habrá un crecimiento mucho más pausado este año. Sin duda, se seguirá con una tendencia positiva en términos del monto de colocación, pero posiblemente se mantendrá el mismo volumen de créditos”.
Cabe mencionar que el valor del sector hipotecario en México es de alrededor de 3.2 billones de pesos, el cual se compone de 8 millones de créditos otorgados entre las instituciones públicas de vivienda y la banca comercial.
A pesar de los altos niveles de inflación que se han presentado, el índice de morosidad de la cartera de vivienda en la banca es de 2.64%, por debajo de los niveles prepandemia.
“Esto implica que los portafolios se han comportado bien y es un aspecto positivo para que los bancos continúen otorgando créditos con bajos enganches, políticas adecuadas y bajo criterios prudenciales”, continuó el directivo de la ABM.
Otra de las señales positivas que sostendrán el dinamismo en el financiamiento para la vivienda, según el banquero, es el bono demográfico, ya que, cada año se crean más 600,000 familias en México, lo que mantendrá la demanda inmobiliaria.
“Además, se está registrando generación de empleo y tenemos una banca sólida con recursos para continuar con los préstamos. Este es un sector resiliente con productos a tasas fijas y vamos a seguir viendo colocación bajo buenas condiciones”, apuntó Margain Pitman.
Estabilidad, la clave
De lado de los brókers hipotecarios, si bien el entorno macroeconómico podría nublar el panorama del financiamiento para la vivienda, la realidad es que las personas siempre buscan incrementar su patrimonio y este tipo de crédito es el vehículo ideal para ello.
“El nombre del juego se llama certeza para los clientes, porque saben cuánto dura su crédito; saben de cuánto va a ser la tasa a lo largo de todo el crédito, no como en otros países, que hay una revisión de tasa cada cinco años y puede cambiar, o que es una tasa variable”, destacó Jorge Alcántara, director general de la Asociación de Brókers Hipotecarios.