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Demanda por bonos de GNB supera los 600 mdd
Uno de los factores que jugó a favor del grupo en su emisión fue la tasa con la que se realizó la operación, que se ubicó en 7.5 por ciento.
Las empresas colombianas continúan sacándole provecho a las bajas tasas en los mercados externos para colocar deuda en buenos términos.
El último caso se dio con el banco GNB Sudameris, que emitió 400 millones de dólares en bonos en el exterior para apuntalar la compra de los activos de HSBC en Colombia, Perú, Uruguay y Paraguay. El grupo que comanda Jaime Gilinski logró una sobredemanda de 50% de lo ofertado. El interés de los inversionistas se vio reflejado en el libro de interesados, donde se evidenció una demanda mayor a los 600 millones de dólares.
El prospecto de oferta de la entidad indicaba que la colocación se realizaría en Luxemburgo, por al menos 250 millones de dólares, ampliables a 400 millones de dólares, de acuerdo con la demanda que obtuviera, con lo que se puede esperar que el banco colombiano adjudique la totalidad de lo buscado con esta colocación.
De acuerdo con el analista de Alianza Valores, Juan David Ballén, uno de los factores que jugó a favor de GNB Sudameris en su emisión fue la tasa con la que se realizó la operación, la cual se ubicó en 7.5%, cifra atractiva para los inversionistas, teniendo en cuenta el negativo panorama internacional.
Los títulos tuvieron una buena demanda del exterior pese a que estaban subordinados y que tenían una calificación que no era tan alta (BB) , aseguró el analista, quien agregó que la tasa de interés con la que se realizó la emisión fue atractiva, pues ofrece un buen rendimiento a largo plazo, comparada con otras colocaciones similares realizadas en el mercado como la de Bancolombia.
Los recursos obtenidos por el GNB Sudameris en la operación le permitirán financiar la reciente adquisición de los activos del banco HSBC, concretada en un monto cercano a los 400 millones.
Este año ya suman cuatro las empresas colombianas que le han apostado al mercado de valores externo para financiar sus planes: TGI, EEB, Davivienda y Sudameris.
Esta situación es explicada por Ballén por las bajas tasas de los bonos del Tesoro, que se toman como referencia para este tipo de operaciones y que tocaron un nuevo mínimo en 1.42 por ciento.
Aunque por ahora no hay nuevas colocaciones de este tipo previstas en el mercado, se espera que en lo que queda del año, otras compañías le saquen provecho a las bajas tasas de interés internacionales y coloquen deuda para financiar sus planes.
Contenido de la Red Iberoamericana de Prensa Económica