Hipotecas disparan la deuda de los hogares en EU en el cuarto trimestre de 2022

La deuda de los hogares estadounidenses se disparó hasta alcanzar la cifra récord de 16.90 billones de dólares entre octubre y diciembre del año pasado, el mayor incremento trimestral en 20 años, debido al aumento de los saldos de hipotecas y tarjetas de crédito en un contexto de elevada inflación y alza de tasas de interés, informó la Reserva Federal (Fed).

La deuda de los hogares, que aumentó en 394,000 millones de dólares el trimestre pasado, es ahora 2.75 billones mayor que justo antes de que comenzara la pandemia de COVID-19, mientras que el aumento de los saldos de las tarjetas de crédito en diciembre pasado respecto al año anterior fue el mayor desde 1999, según el informe trimestral sobre la deuda de los hogares de la Fed de Nueva York.

La deuda hipotecaria aumentó en 254,000 millones de dólares, hasta los 11.92 billones, a finales de diciembre, mientras que las originaciones de hipotecas cayeron hasta los 498,000 millones, lo que representa una vuelta a los niveles vistos por última vez en el 2019.

Mientras tanto, los saldos de tarjetas de crédito aumentaron en 61,000 millones de dólares en el cuarto trimestre y los saldos de préstamos para automóviles incrementaron en 28,000 millones.

Gran parte del aumento de la deuda general puede atribuirse a un tumultuoso 2022 en el que el banco central de Estados Unidos elevó su tasa de interés de referencia de casi cero, en marzo pasado, a más de 4% a finales de diciembre, el ritmo más rápido de ajuste monetario desde principios de la década de los 80.

El objetivo es amortiguar la demanda para restar calor a la economía, que a principios del 2022 estaba gravemente desequilibrada, con demasiado dinero persiguiendo muy pocas propiedades y bienes, y escasez de mano de obra en varios sectores.

Además, la guerra en Ucrania también provocó un repunte de los costos alimentarios y energéticos en todo el mundo.

Aunque el aumento de las tasas enfrío de inmediato el mercado inmobiliario al disparar el costo de las hipotecas, y la recuperación de las cadenas de suministro ha mejorado el flujo de algunas mercancías, el mercado laboral sigue inusualmente tenso, y la tasa de desempleo alcanzó en enero el nivel más bajo desde 1969.

Fed de Cleveland ve más alzas de tasas

Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, dijo que la inflación sigue siendo demasiado alta y que está abierta a subir las tasas más de lo que quieren sus colegas.

La Fed ha recorrido un camino apreciable al llevar la política desde una postura muy expansiva a una restrictiva, pero creo que tenemos más trabajo por hacer”, mencionó Mester.

“En esta coyuntura, los nuevos datos no han cambiado mi opinión de que tendremos que situar las tasas de interés por encima de 5% y mantenerlas ahí durante algún tiempo para ser lo suficientemente restrictivos como para garantizar que la inflación se sitúe en una senda sostenible hacia 2%”, destacó.

“Dejando a un lado lo que los mercados financieros esperaban, vi argumentos económicos convincentes para un alza de 50 puntos base (en la última reunión donde se incrementó 25), lo que habría situado el máximo del rango objetivo en 5%”, declaró.

(Con información de Reuters)