Chilena SQM se asocia con Hancock para presentar oferta por productor de litio Azure

La chilena SQM se asoció con la persona más rica de Australia, Gina Rinehart, para presentar una oferta más ventajosa de 1,700 millones de dólares australianos (1,140 millones de dólares estadounidenses) por la firma australiana de litio Azure Minerals, según informaron el lunes las partes.

La oferta de 3.70 dólares australianos por acción, de SQM y Hancock Prospecting, de Rinehart, que ya son accionistas de la empresa, supone un aumento del 5.1% respecto a la oferta previa en solitario de SQM, de 3.52 dólares australianos por acción.

La operación daría a SQM, segundo mayor productor mundial de litio, un punto de apoyo en Australia con una participación en el proyecto Andover de Azure y una asociación con Hancock, que cuenta con infraestructura ferroviaria y experiencia local en el desarrollo de minas.

La operación se produce en medio de un frenesí de pactos entre productores de litio, dadas las buenas perspectivas de demanda a largo plazo del material clave para la transición energética, y en un momento en que los precios del litio se han desplomado debido a ventas de vehículos eléctricos este año más lentas de lo esperado.

Al asociarse con Rinehart, cuya empresa Hancock Prospecting había acumulado una participación de más del 18% en Azure en octubre, SQM ha superado un obstáculo importante para que su adquisición siga adelante.

SQM ya posee el 19.4% de la compañía.

"En nuestra opinión, (la oferta combinada) es un buen augurio para completar la transacción", dijo el analista Paul Howard, de Canaccord. El martes, las acciones de Azure llegaron a cotizar a 3.71 dólares australianos.

Según los analistas, la oferta conjunta supone una victoria al esfuerzo de Rinehart de sumar exposición al litio, tras intentar y fracasar en un plan similar con Liontown Resources, en la que se hizo con una participación minoritaria frustrando una adquisición por parte del principal productor mundial de litio, Albemarle.

Los analistas consideran que la alianza de Rinehart con SQM sigue el guión de su asociación con la gigante Rio Tinto , que ayudó a Rinehart a desarrollar el know-how minero de su empresa.

La oferta de 3.70 dólares australianos por acción se realiza en el marco de un acuerdo que necesita el respaldo del 75% de los accionistas con derecho a voto. Si fracasa, hará una oferta de adquisición fuera del mercado a 3.65 dólares australianos por acción. Ambas son ofertas en efectivo.

La oferta fuera de mercado sólo necesitaría la aprobación de una mayoría simple de accionistas, confiando en la discreción de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones para permitir a los inversores que aprueben la operación mantener sus participaciones.

Eso significa que el gran accionista minoritario Mineral Resources, respaldado por el multimillonario australiano Chris Ellison, podría aprobar la operación sin tener que vender su participación del 13.6%, que adquirió por 4 dólares por acción.

Mineral Resources declinó hacer comentarios.

Azure dijo que su directorio había respaldado unánimemente la propuesta y animó a todos sus accionistas a apoyarla a menos que surgiera una oferta superior.

Dos de los principales accionistas de Azure, Creasy Group, que posee el 12.8%, y Delphi Group, que tiene el 10.2%, han confirmado a Azure que tienen la intención de vender todas sus acciones en ausencia de una propuesta superior para Azure, dijo Hancock.