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América Móvil completa su oferta de bonos intercambiables
La mayor firma de telecomunicaciones comenzó su desinversión en la holandesa KPN.
América Móvil (AMX) completó el miércoles la venta de 3,000 millones de euros (3,300 millones de dólares) en bonos convertibles en acciones de la holandesa KPN, abriendo un posible camino de salida al mayor accionista de la firma europea tras tres años de dificultades.
AMX, del multimillonario Carlos Slim, planeaba inicialmente vender hasta 2,500 millones de euros en bonos, pero la demanda fue tan alta que la oferta se elevó a 3,000 millones de euros a las tres horas de su lanzamiento, según banqueros involucrados en la transacción.
En un comunicado enviado al público inversionista de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), AMX informó que los bonos tendrán un vencimiento de cinco años y no pagarán intereses.
Dijo que tienen un precio de conversión a acciones 45% superior al precio promedio del miércoles.
Mencionó que conforme a la práctica de mercado en Europa relacionada con operaciones de deuda ligadas a títulos de renta variable, los bonos fueron colocados entre inversionistas institucionales fuera de EU, en cumplimiento con la Regulación S de la Ley del Mercado de Valores.
En el 2013, AMX había respaldado una gran emisión de derechos de KPN, pero fracasó en un intento de una compra total y posteriormente redujo su participación en la compañía.
Si se canjean los bonos, para el 2020 AMX habrá vendido la mayor parte de la participación de 21.1% que tiene en KPN. Sin embargo, los términos también ofrecen a las firma de telecomunicaciones una opción de comprar los bonos si los papeles de KPN repuntan bruscamente.
AMX recibió dinero por el valor de esa participación, entonces miran cinco años adelante y si el precio de las acciones de KPN no hace absolutamente nada, entonces ésa es una gran posición para ellos , dijo Justin Craib-Cox, administrador de fondos de bonos convertibles en Aviva Investors.
Sin problemas
Ésta es una desinversión limpia y fácil sin tener que vender acciones a menor precio en el mercado , agregó.
Las acciones de KPN, que este año han ganado 29%, cayeron 2.44% porque la operación hace menos probable que la firma mexicana realice otra oferta por la totalidad de KPN.
AMX compró una primera participación en KPN en el 2012 y consiguió tener casi 30% de la firma y dos puestos en el directorio.
Desde el 2012, KPN ha vendido todas sus operaciones en el extranjero, como su unidad móvil en Alemania EPlus y su unidad belga BASE, para concentrarse exclusivamente en Holanda.
Aparte de su participación en KPN, AMX es el principal accionista de Telekom Austria y el mayor operador móvil de América Latina.
Luego de determinar el precio, AMX acordó no vender acciones de KPN durante un periodo que inicia hoy y concluye 90 días después del cierre de la oferta de bonos intercambiables.
Menciona que utilizará los fondos obtenidos mediante la oferta para fines corporativos en general, en tanto que para negociar dichos bonos solicitará su admisión a una Bolsa de Valores reconocida internacionalmente, regulada o no, que será determinada por AMX. (Reuters y Notimex)
