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NII Holdings Inc, matriz de Nextel, pide protección por bancarrota en NY
Hizo un presentación voluntaria al capítulo 11 de una corte de Nueva York, ante las dificultades de sus negocios en América Latina para atender una deuda de 5,800 millones de dólares.
NII Holdings Inc, matriz del operador de telecomunicaciones Nextel, pidió la protección por bancarrota ante las dificultades de sus negocios en América Latina para atender una deuda de 5,800 millones de dólares y enfrentar al mismo tiempo una fuerte competencia en los mercados de Brasil y México.
La empresa, que tiene su sede en Reston en el estado de Virginia, hizo una presentación voluntaria al capítulo 11 en una corte de bancarrota del distrito sur de Nueva York, según un documento.
La decisión debería de permitir a NII Holdings, que tiene su sede en Reston, en el estado de Virginia, reestructurar su deuda convirtiendo a acreedores en accionistas, dijeron fuentes con conocimiento directo de la situación.
La solicitud le permitiría además a la empresa implementar un modelo de negocios más sustentable, enfocado en Brasil y en México, sus mercados principales, según una de las fuentes.
En la presentación, NII Holdings declaró activos por 2,880 millones de dólares y obligaciones por 3,470 millones de dólares. Agregó que unos 500 inversores tenían cinco tipos de bonos no garantizados por 4,350 millones de dólares al 30 de junio.
NII dijo en documentos a la corte que recibió en marzo un aviso del fondo Aurelius Capital Management en el que argumentaba que había incumplido una deuda no garantizada de 500 millones de dólares.
El fondo de cobertura, conocido por su disputa con Argentina por el pago de deuda soberana, argumentó que la reestructuración de notas no garantizadas de NII en el 2009 fue una transferencia fraudulenta.
Aurelius dijo que había presentado a la empresa un plan para convertir la deuda en capital y conseguir dinero fresco vendiendo nuevas acciones de la compañía, mientras posponía algunas disputas hasta que NII emergiera de la bancarrota.
Aurelius dijo en un comunicado que una gran parte de los tenedores de bonos se opuso a sus planes.
Las acciones de NII Holdings bajaron un 31.93% a 0.0891 centavos de dólar el lunes, mientras que el precio de sus bonos al 2016, con cupón del 10%, subieron 4 puntos porcentuales a 24 centavos por dólar, según precios de FINRA.
Las acciones han perdido un 96% de su valor este año y los bonos se habían negociado en cerca de 54 centavos por cada dólar a fines del año pasado.
Pérdida de Mercado
En Brasil, por ejemplo, NII Holdings ha estado perdiendo clientes y sufriendo una baja de los ingresos por usuario porque América Móvil SAB, Telefónica SA y TIM Participações SA han ofrecido una mejor cobertura para los cada vez más populares teléfonos avanzados.
NII Holdings ha tenido problemas para recuperar participación de mercado, incluso después de que reguladores la eximieron de pagar cargos de interconexión a sus rivales de mayor tamaño.
La empresa había advertido el mes pasado de que podría pedir la bancarrota, luego que reportó su noveno trimestre consecutivo de pérdidas.
El presidente ejecutivo, Steve Shindler, dijo entonces que, pese a los esfuerzos por mejorar las operaciones, el efectivo disponible había caído a niveles insuficientes para sostener el negocio.
La empresa cerró el segundo trimestre con 1,000 millones de dólares en efectivo y una pérdida neta recurrente de 629 millones de dólares, además de una perdida de 77,000 clientes.
NII Holdings estaba tratando de vender su unidad en Argentina a inversores locales encabezados por Grupo Ventintrés y la empresa especializada en adquisiciones Optimum Advisers, según dos fuentes. El mismo grupo de inversores había adquirido Nextel Chile el mes pasado.
Representantes de Optimum en Chicago no respondieron a los pedidos de comentarios y los esfuerzos para contactar a Grupo Ventintrés fueron infructuosos.
La compañía había contratado a los bancos de inversión UBS AG y Rothschild en marzo para que asesoraran una posible venta o reestructuración de deuda, respectivamente.
hbr / abr