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CEO de Sabadell descarta la posibilidad de que un caballero blanco frene la OPI de BBVA
Otra entidad podría presentar condiciones más favorables, pero otros prestamistas también enfrentarían problemas de competencia.
Es improbable que Banco Sabadell reciba una oferta de adquisición competitiva que frustre la oferta hostil de su rival BBVA, ya que otros prestamistas también se enfrentarían a problemas de competencia, declaró ayer el consejero delegado de Sabadell, César González-Bueno.
Sabadell intenta rechazar la oferta hostil de BBVA, y una de las tácticas que pueden utilizar las empresas objetivo para defenderse es encontrar un comprador alternativo, el llamado “caballero blanco”, que presente una oferta en condiciones más favorables.
González-Bueno dijo a periodistas que no prevé que otros bancos españoles como Caixabank o Banco Santander presenten una oferta, ya que probablemente se enfrentarían a problemas antimonopolio similares a los de BBVA. La falta de sinergias potenciales disuadiría a los actores internacionales de presentar una oferta, señaló.
BBVA conmocionó a España cuando en mayo pasado se volvió hostil en su intento de hacerse con el cuarto banco español, después de que el directorio de Sabadell rechazara su oferta inicial, alegando que infravalora al prestamista.
El banco ofrece una acción de nueva emisión por 4.83 acciones del Sabadell, lo que supone una prima de 30% sobre el precio de cierre del objetivo el 29 de abril. A los precios actuales, la oferta de BBVA valora Sabadell en unos 11,200 millones de euros.
BBVA no mejorará la oferta
Carlos Torres, presidente de BBVA, mencionó a Reuters el mes pasado que el banco no tiene “ninguna necesidad” de mejorar su oferta por Sabadell y prometió seguir adelante pese a la oposición política y la incertidumbre regulatoria.
González-Bueno mencionó que el directorio de Sabadell tendría que emitir una recomendación dentro de los 10 primeros días del periodo de aceptación de la oferta, que él espera para finales del 2024 o principios del 2025.
El jefe de Sabadell también agregó que quiere aclaraciones por parte de BBVA sobre el ahorro de costos que la operación supondría. En su propuesta, BBVA estima el ahorro anual de costos en unos 850 millones de euros antes de impuestos, repartidos en tres años.
Torres ha defendido su estimación de ahorro de costos como conservadora.
