Subsidiaria de Grupo México modifica oferta por Asarco

Americas Mining Company (AMC), subsidiaria de la minera Grupo México, ofreció U$2,900 millones en su Plan de Reorganización por Asarco, lo que supera los U$2,400 millones presentados por su competidor Vedante.

AMC informó este martes que la modificación a su Plan fue presentada ante la Corte de Quiebras de Corpus Christi, a fin de asegurar la toma de control de su subsidiaria Asarco, concluyéndose así con el procedimiento de Chapter 11 de la misma.

"El Plan de AMC ofrece más dinero a los acreedores, paga a los acreedores más rápidamente y provee mayor certidumbre de confirmación por la corte de bancarrota", explicó.

Bajo los términos del Plan modificado, AMC contribuirá con U$1,550 millones para Asarco, que sumados al efectivo que se espera ésta última mantenga a la confirmación, dará aproximadamente U$2,900 millones.

La cantidad, aclaró, estará disponible para su distribución a los acreedores a partir de la fecha efectiva del plan de bancarrota de AMC, y destacó que en forma adicional ha establecido una cuenta con garantía por U$1,300 millones para respaldar su propio plan.

En contraste, el plan ofrecido por Vedanta, con base en India, ofrece U$1,100 millones en efectivo, y un pagaré sin intereses llamado "nota del cobre" valuada en U$200 millones, y respalda su plan con una carta de crédito por U$100 millones.

Americas Mining Company reveló que existe un tercer plan, presentado por Harbinger Capital Partners, que asciende a U$500 millones en efectivo con intereses en el litigio contra Vedanta y AMC, mismo que seguramente nunca sería implementado.

Bajo la Ley de Quiebras de Estados Unidos, cualquier plan de reorganización debe ser considerado "factible" para ser aprobado por la Corte, y estima que la cuenta en garantía por U$1,300 millones ofrece mucha más certidumbre que la carta de crédito por U$100 millones de Vedanta.

El nuevo plan de AMC ofrece pagar a los acreedores de Asarco hasta 95% de sus reclamos, incluye pago de U$1,303 millones a AMC más U$250 millones de una nota asegurada para pagar reclamaciones de asbestos.

El valor total del nuevo plan de AMC es de U$2,900 millones, de los que U$2,703 millones serán cubiertos en la fecha que el plan sea confirmado y U$250 millones un año más tarde.

En cambio, el plan de Vedanta es pagar U$400 millones a la confirmación y a partir de entonces realizar pagos mediante una nota sin intereses durante nueve años, mismos que dependen del precio del cobre. Esta llamada "nota del cobre" está valuada actualmente en U$200 millones.

En forma adicional, el plan de AMC incluye consideraciones de ciertas deudas y créditos fiscales entre AMC y ASARCO, con 420mdd más en efectivo que el plan de Vedanta para distribuir a los acreedores.

RDS/doch