La fusión de CorpBanca creará un nuevo gigante

Después de que CorpBanca confirmó que se encuentra en negociaciones para una posible transacción en la cual involucra una combinación del negocio con otros operadores bancarios, el mercado financiero local está expectante e inicia rumores respecto de la operación.

Entre las entidades financieras interesadas (BBVA, Itaú y BCI), sería el grupo español el que tendrían más posibilidades. Una posible fusión con la entidad española BBVA o el banco brasileño Itaú remecería la industria no sólo por la participación de mercado que podría alcanzar, sino que por el impacto que tendría en el mercado laboral.

El factor que favorece al banco español es la fortaleza de su operación en Colombia y estaría en línea con la intención de Álvaro Saieh, dueño de Corpbanca, de crear una entidad fuerte en todo el contexto regional de la que ser co-controlador.

Aunque el mejor posicionado sería BBVA, Itaú no se queda atrás y tiene el precedente de tener movimiento en el mercado. El 18 de julio pasado compró 51% de Cencosud Administradora de Tarjetas (CAT) por 307 millones de dólares, lo que podría impulsar su posición o poner trabas en la operación.

LA NUEVA ESCENA

Si el banco chileno, CorpBanca, eventualmente se fusionara con alguno de los bancos con los que estaría negociando, la entidad resultante sería, al menos, el tercer actor del mercado chileno con una participación que fluctuaría entre 16% y 24 por ciento.

La operación que se vería más difícil sería la fusión de CorpBanca con BCI, ya que de llevarse acabo, el banco resultante sería el actor más relevante del mercado, con una participación de 24.14%, según datos a septiembre de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (SBIF).

Por segmentos, la entidad sería líder en colocaciones comerciales, por sobre el Banco de Chile que tiene 18.6% del mercado. En el negocio de personas no superaría el 21.45% que maneja Santander y quedaría en segundo lugar.

En los otros dos casos la entidad alcanzaría el tercer lugar de la industria local. De fusionarse con BBVA abarcaría 18.28% de las colocaciones. En caso de hacerlo con Itaú alcanzaría 16.33 por ciento. En ambos casos sería el primer actor en colocaciones comerciales. No así en personas, que alcanzaría el tercer y cuarto lugar respectivamente.

La Ley General de Bancos indica que en caso de una fusión, la Superintendencia de Bancos (SBIF) deberá pronunciarse cuando una entidad alcanza una participación significativa del mercado.

EFECTOS

Expertos advierten que la consolidación de la fusión podría demorar, por lo menos, seis meses.

La finance & administration senior consultant de Randstad Chile, Vanessa Zamora, dijo que que los primeros efectos de esta posible fusión en el mercado serán despidos o renuncias voluntarias, a raíz de que siempre hay profesionales que no se sienten a gusto con las nuevas estructuras, y llamados a retiro anticipado, lo que es muy común ante situaciones de fusión o cambios estructurales en general .

El escenario se verá reflejado durante los primeros tres meses del 2014, que elevarán los índices de movilidad laboral en Chile, justo en el momento en que este indicador tendía a la estabilización.

Zamora dijo que en una primera etapa se verá duplicado el equipo directivo y la nueva entidad decidirán quiénes se quedarán en la compañía para llevar a cabo los objetivos y modelo de negocio. En la segunda etapa generalmente las fusiones buscan generar sinergias, ya sea por tamaño o por disminución de costos. En el mediano plazo se verán duplicadas funciones más del core de negocio, por lo que veremos una fuga de talentos del sector financiero de perfiles súper especialistas, lo que se verá reflejado a partir del primer trimestre del 2014 .

Además, esta operación podría gatillar un fenómeno de movilidad internacional.

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Contenido de la Red Iberoamericana de Prensa Económica

rgs