S&P baja nota a Hipotecaria Su Casita

Standard and Poor’s (S&P) bajó la calificación de la emisión de Hipotecaria Su Casita (HSC) después de que la compañía incumpliera la víspera con el pago de intereses.

La emisión, explicó la calificadora, es por un monto de hasta 900 millones de pesos con fecha de vencimiento el 25 de junio del 2012 y consideraba amortización del principal, con un primer pago por 225 millones de pesos programado para el 17 de octubre del 2011.

De igual forma, S&P disminuyó la calificación de las notas senior no garantizadas de CC a D por un monto de hasta 150 millones de dólares con fecha de vencimiento el 4 de octubre del 2016, luego de que la compañía tampoco pagara el cupón correspondiente programado para este lunes.

Agregó que el no pago de intereses de ambas emisiones ocurre tras el anuncio realizado por HSC el 17 de marzo pasado.

En esa fecha ofreció a sus tenedores un canje de deuda voluntario y afirmó que dejaría de pagar los intereses, a partir del 10 de marzo de este año, de sus emisiones de deuda de largo plazo en el mercado nacional e internacional.

La propuesta

La propuesta presentada por Su Casita consiste en el intercambio de 7,403 millones de pesos en deuda en circulación en el mercado por nuevos bonos y acciones de la empresa.

De los 7,403 millones de pesos a ser intercambiados, 694.5 millones corresponden a certificados bursátiles de corto plazo, 5,000 millones es deuda de largo plazo en el mercado local y el resto corresponde a 150 millones de dólares de deuda en el mercado internacional.

Los problemas de liquidez que enfrentó la empresa durante el 2009 y el 2010, la llevaron a caer en incumplimiento de algunos bonos bursátiles en octubre del 2010.