Escenario retador para las Sofipos, tras competencia por entidades digitales: Banxico

La entrada de nuevos jugadores al segmento de las finanzas populares ha creado un momento retador para las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) que se enfrentan en una competencia por el mismo segmento y atraviesan un entorno de tasas altas, de acuerdo con el Reporte de Estabilidad Financiera para el segundo semestre del 2023 elaborado por el Banco de México (Banxico).

De acuerdo con el banco central, los nuevos competidores que adquirieron licencias han modificado el sector, de estas compras destacan la de Nu México que en diciembre del 2022 se convirtió en Sofipo tras haber comprado una entidad que ya no operaba. La tecnológica Klar también adquirió a Servicios Financieros Alternativos (Sefia) en abril de 2023 y Fondeadora compró a la Sofipo Apoyo Múltiple en septiembre del 2023. 

Según estimaciones de Banxico, las participaciones de estas Sofipos dentro del sector son de 48.6% en conjunto, con 39.8 % de Nu, 4.7 % de Klar y 4.1% de Fondeadora. Estas entidades se destacan por mantener un modelo de atención digital, uniéndose a un total de ocho de financieras populares que cuentan con modelos únicamente digitales y atienden a 4.9 millones de clientes en conjunto, según datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

“Estas entidades compiten por los mismos acreditados –o con características similares– y pueden generar un alto nivel de endeudamiento para estos acreditados, lo que podría dificultar una adecuada gestión de riesgo para las entidades y comprometer el acceso futuro al crédito de sus clientes”, se puede leer en el documento.

En el reporte también destaca que las Sofipos entrantes están ofreciendo productos de ahorro con altas tasas pasivas para atraer captación, aunque destacó que “la cobertura de seguro de depósitos es menor que la de la banca en el caso de las sofipos”.

Actualmente, las Sofipos han ofrecido rendimientos que se encuentran a la par, como Finsus con 15.01%, Nu detrás con 15% y también el anunciado por Stori con 15%, Marmolejo destacó que los usuarios deben ser proactivos en verificar que las entidades en las que invierten sean reguladas e instituciones sólidas.

Los ahorradores de estas entidades cuentan con la cobertura por un seguro de depósito que cubre un monto de hasta 25,000 UDIs, bajo la administración del Fondo de Protección de Sociedades Financieras Populares y de Protección a sus Ahorradores (Prosofipo).

Como Sofipos estas entidades pueden captar recursos del público conforme al artículo 36 de la Ley de Ahorro y Crédito Popular, sin embargo Banxico señaló que se enfrentan a los retos de mantener una fuente de recursos estable y de mantener controlado su nivel de riesgo de crédito, debido a que sus modelos incorporan a muchos individuos sin un historial crediticio previo.

“Por el momento, la fracción de captación que tienen es pequeña y tendrá que darse seguimiento a la evolución de sus resultados a medida que su cartera de crédito madure”, se lee en el reporte.

Por otra parte, el banco destacó el anuncio que realizó la financiera Nu respecto a la solicitud que presentó para convertirse en un banco, de la que se espera se resuelva en el mediano plazo.

“Esto podría ampliar los servicios que puede ofrecer al público, favoreciendo la inclusión bajo una regulación y supervisión más robustas”, indica el documento.