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Competencia y menos inversión complicaron panorama en fintech
Desde el 2022 se han registrado menores volúmenes de inversión para el sector fintech a nivel mundial, de acuerdo con información de la consultora CB Insights, en el primer trimestre del 2023 el fondeo internacional a las financiera tecnológicas cayó 12%, excluyendo una ronda masiva a Stripe.
Desde el 2022 se han registrado menores volúmenes de inversión para el sector fintech a nivel mundial, de acuerdo con información de la consultora CB Insights, en el primer trimestre del 2023 el fondeo internacional a las financieras tecnológicas cayó 12%, excluyendo una ronda masiva a Stripe.
Un contexto de menor inflación podría atraer mayor inversión hacia el sector fintech en México, según Fernando Pontaza, cofundador del fondo de inversión Invariantes.
“Vemos que en Latinoamérica hay demasiados dólares persiguiendo el mismo premio, ahora con el incremento de la inflación y con la desaceleración de todo el sistema tecnológico, el segmento más castigado a nivel global fueron las fintech y es porque los dólares ahora son invertidos juiciosamente y con un mercado tan competido ya no es tan atractivo para invertir a nivel global”, comentó Pontaza.
Sin embargo, el fenómeno en México y Latinoamérica se diferenció por la diversificación en un mayor número de inversiones y por una disminución del monto. De acuerdo con datos de Finnovista, la inversión promedio en el 2021 fue de un aproximado de 18 millones de dólares, en comparación con el 2022 que fue de 10 millones de dólares.
De acuerdo con el Reporte Anual Fintech México, de las tecnológicas financieras en el país 30% ha optado por una estructura compuesta solamente por inversión privada, mientras que 70% eligió una combinación entre deuda y capital.
Según el reporte, lo anterior se debe a que cada modelo de negocio cuenta con características específicas que requieren estructuras de capital determinadas. Por ejemplo, el reporte indica que 43% de las empresas con mayor proporción de deuda se dedican a brindar préstamos y financiamiento colectivo.
Por otra parte, Pontaza señaló que, si bien la inversión para el sector se ha desincentivado, una vez que se desacelere la inflación, el fondeo internacional hacia el sector podría recuperarse.
“Una desaceleración de esa inflación creciente puede causar que los fondos regresen a invertir en las etapas tempranas y lo más importante es tener una visión a largo plazo, son ciclos de cinco a ocho años. Cuando concluya este ciclo de inflación, Latinoamérica va a estar bien parada con las empresas que hayan sobrevivido estos tiempos difíciles”, comentó.
Fondos de capital de riesgo
En la actualidad los fondos de capital de riesgo latinoamericanos se han abierto camino para realizar inversión, según datos de Venture Forward y Deloitte, los fondos de capital de riesgo latinoamericanos crecieron 6% su inversión en el 2022, frente a 4% que se registraba en el 2020.
En ese contexto, Invariantes anunció el levantamiento de su tercer fondo de capital por 30 millones de dólares, el capital será invertido tanto en fondos de inversión como en nuevas startups de tecnología, en Estados Unidos y América Latina.